千万吨级砂石生产线总数不大 砂石企业做大做强机遇来临

——砂石市场竞争格局初现 百花齐放仍是主旋律

近几年，砂石行业的集聚化慢慢开始初现，大型、超大型矿山纷纷落成投产，砂石集团化运作开始初具规模。但是对比水泥、钢铁、木材等其他结构材料，砂石的集聚程度还是较低。这样的市场格局，意味着更多行业内企业还存在做强做大的机会。而市场从分散到聚集这一过程，也是广大企业在竞争格局中占据一席之地的重要转折期。

为了向砂石企业在接下去的重要市场变化期提供一定的发展建议，砂石数据中心特于“南太湖论坛”发表了关于砂石行业竞争格局分析的重要演讲。但众多无法及时参会的砂石企业可能错过本次演讲，参与的企业多数反馈演讲时间过短，意犹未尽。砂石数据中心特此对本次演讲重点内容作出深度解析，带您共同探讨未来砂石行业竞争格局的变化方向。

首先，当下砂石行业的确是一个热点度超高，有着相对高价格、高利润的行业。据砂石骨料网数据中心跟踪的27个样本城市砂石出厂价&码头价显示，2021年6月，碎石价格同比上涨的城市有20个，下跌的城市有7个，上涨城市占比为74.07%。在行业盈利水平方面，根据七家有涉及骨料业务的上市公司公开数据显示，2020年，上市公司骨料业务平均毛利率为61.06%。

表1.2021年6月及去年同期砂石出厂价&码头价统计表（单位：元/吨）

数据来源：砂石数据中心

表2.2020年主要上市公司骨料营收表现

数据来源：各上市公司年报&砂石数据中心整理

无论是就砂石价格，还是砂石产品利润率而言，当下砂石骨料的相对价格及利润率水平都处在较高的时期。对于砂石行业内企业来说，砂石行业仍是一个令人充满信心及投资意愿的行业。但是与此同时，我们也该看到盲目进入砂石行业背后的隐忧。据砂石数据中心统计，近8年来，也就是2013年以来，我国砂石消费量均在180亿吨上下波动，增减幅度并不明显。在过去的10年间，前五年与最近五年砂石消费总量几乎持平。

图1.近15年全国砂石消费量统计图（单位：亿吨）

数据来源：砂石数据中心

从统计图我们不难看出，全国砂石用量在2006-2014年间一直保持较高速增长，而2014年以来，砂石用量每年变化趋于平稳，在2016-2018年甚至出现不小幅度回落。这也标志着砂石市场早已从增量市场转化为存量市场。这也意味着砂石企业机遇获取已经不能仅仅依赖于单纯的市场需求增长，更应从供给端结构调整、产业延伸及以质量为抓手的精品化路径上寻求新的机遇点，从而在存量市场的竞争中占据先机。

市场状况是企业最先需要关注的情况，而了解行业内的竞争对象，则是在市场竞争中脱颖而出的关键因素之一。如今的砂石行业，虽然有部分大企业占据一定市场份额，但更多的还是百花齐放：水泥系、水电系、交工建、民营系均在砂石行业占有比例不小的份额，并且现阶段大型、超大型砂石矿权的竞拍也出现了各式各样企业的身影。但同时也可以看到，即便是产能前几位的大型砂石企业，其市场份额占比也很小。

表3.部分大型建材企业骨料产能统计表（单位：万吨）

数据来源：砂石数据中心整理

此外，就单线产能来说，千万吨以上的砂石生产线虽然逐年增多，但总数量仍不大。据砂石骨料网不完全统计，全国千万吨以上的砂石项目为109个，其中投产51个，在建54个。

表4.各地千万吨级砂石生产线项目数量统计表

数据来源：砂石数据中心整理

据统计，千万吨砂石生产线主要集中于江西、安徽、浙江、湖北、广东、广西等省份，由于长江、西江-珠江、沿海运输等水运条件，这些热点区域的砂石主要供应方向为长三角及珠三角，这两地也是当下及未来砂石行业最热门的区域。

总结来看，现阶段砂石市场主要的机遇有以下几点：

1、集中度有待提升，这意味着砂石行业投资的市场空间巨大。

2、毛利水平较高，投资者的投资回报率较为可观。

3、资源成本差异巨大，不同区域砂石进入成本差距很大，投资者选择空间较大。

4、产品结构机会，精品砂石骨料的市场需求和市场抗压能力长期稳定向好。

而与此同时，砂石行业对业内及即将进入行业的企业提出了更多挑战，砂石资源价款不断提高，这对即将进入砂石行业或准备扩大生产规模的企业提出了资金上的要求，与此同时国企央企大集团等资金实力雄厚的企业进入不断提高砂石企业获取资源的门槛。环保、物流等环节成本不断提高，行业社会资本融资困难等也不断考验企业的抗压能力。而新建产能的不断释放，对企业的长期销售计划提出新的挑战。此外，政策快速变化、非净矿下属权关系等问题同样考验着企业对政企关系的处理能力。